📊 QUY ĐỊNH QUẢN LÝ VỐN TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN

🧭 I. MỤC TIÊU CỦA QUẢN LÝ VỐN

• Bảo toàn vốn: Ưu tiên giữ vốn trước khi nghĩ đến sinh lời.
• Giảm thiểu rủi ro: Giới hạn mức thua lỗ trong từng lệnh và toàn danh mục.
• Ổn định lợi nhuận: Giao dịch có kỷ luật, tránh cảm tính và "all-in".
• Tối ưu hiệu suất: Tăng tỷ suất sinh lời theo cấp số nhân khi có lợi nhuận đều.

🧮 II. PHÂN BỔ VỐN TỔNG THỂ

Hạng mục	Tỷ lệ đề xuất
Vốn dự phòng (tiền mặt)	10–20%
Vốn đầu tư cổ phiếu tăng trưởng	30–50%
Vốn đầu tư cổ phiếu phòng thủ	20–30%
Vốn lướt sóng/ngắn hạn	10–20%

📌 Gợi ý: Không nên đầu tư >70% tổng vốn trong thị trường biến động mạnh hoặc không rõ xu hướng.

⚖️ III. QUY TẮC ĐẶT TỶ TRỌNG MỖI CỔ PHIẾU

• Không quá 20–25% vốn đầu tư cho một mã cổ phiếu.
• Tối đa nắm giữ 3–5 mã trong danh mục.
• Khi chưa có tín hiệu xác nhận xu hướng, nên giải ngân từng phần:
  • Lần 1: 30% vị thế
  • Lần 2: 30% (khi vượt kháng cự/ngưỡng xác nhận)
  • Lần 3: 40% (khi xác lập xu hướng tăng rõ ràng)

🔒 IV. QUY TẮC CẮT LỖ – GIỮ LÃI

1. Cắt lỗ (Stop-loss)

• Mỗi lệnh không được để thua quá 5–7% giá mua.
• Tổng lỗ tối đa toàn danh mục không vượt 10% tài khoản.

2. Chốt lời (Take-profit)

• Tùy chiến lược, thường trong vùng 15–30% lợi nhuận.
• Cách phổ biến:
  • Trailing Stop: Di chuyển điểm cắt lỗ lên khi cổ phiếu tăng.
  • Phân kỳ kỹ thuật: Chốt lời khi có dấu hiệu phân kỳ MACD/RSI.

📏 V. QUY TẮC TÍNH KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH

Công thức chuẩn quản lý rủi ro theo vị thế:

Số lượng cổ phiếu mua = (Tổng vốn x % rủi ro mỗi lệnh) / (Giá mua - Giá cắt lỗ)

🔹 Ví dụ:

• Tài khoản: 100 triệu
• Chấp nhận rủi ro 2%/lệnh = 2 triệu
• Giá mua: 50.000đ
• Giá cắt lỗ: 47.000đ
• → Số lượng = 2.000.000 / (50.000 – 47.000) = 667 cổ phiếu

🧠 VI. KỶ LUẬT VÀ GHI CHÉP GIAO DỊCH

• Ghi nhật ký giao dịch: lý do mua, điểm vào, cắt lỗ, chốt lời.
• Không "gồng lỗ", không "trung bình giá xuống" tùy tiện.
• Không vi phạm nguyên tắc cắt lỗ hoặc vượt tỷ lệ rủi ro.

🛑 VII. CÁC LỖI CẦN TRÁNH

Lỗi thường gặp	Hậu quả
All-in 1 mã cổ phiếu	Rủi ro mất trắng
Không đặt cắt lỗ	Cháy tài khoản khi thị trường giảm sâu
Mua đuổi giá tăng	Dễ mua đỉnh, lỗ nhanh
Dùng margin không kiểm soát	Lãi không thấy, chỉ thấy lỗ chồng lỗ

✅ KẾT LUẬN

Quản lý vốn là yếu tố sống còn với bất kỳ nhà đầu tư nào. Kỷ luật với vốn chính là bảo hiểm rủi ro lớn nhất cho tài sản của bạn.